投资人趋理性 风控评估取代投机心态

来源/作者: 中青金服 发表时间: 2016年07月12日


根据近日发布的《P2P网贷行业投资人续投率报告》,不同网贷平台投资人交易行为的评估显示,相比于早期P2P野蛮生长时代,投资人只关注收益率的"投机"心态,现在的投资人更理性,关注平台的风控和业务实力。

报告表明,网贷平台投资人续投率主要反映了投资人不同的活跃度和忠诚度,并且与网贷平台业务模式存在很大关联。从定义上,投资人在收到一笔100元以上的回款后,7天内进行了投资,则记为该投资人续投。当月投资人续投的次数与总有效回款次数的比率,即为该月平台投资人续投率。

 

在2015年,P2P网贷平台平均续投率为41.13%,且平台平均月度续投率总体呈上升趋势,并具有明显的周期效应。有38.53%的平台续投率在30%-50%,而续投率在50%-70%的平台占比为28.14%。

 

影响网贷平台投资人续投率的因素,不仅包括平台收益率、借款期限、成交量等交易指标,还包括行业监管、业务类型、自动投标、平台背景、续投奖励、还款方式、上线时间、流动性、费用、舆情、用户体验、回款时间等。

  

投资人趋理性 风控评估取代投机心态

数据显示,投资人已经不再单纯偏好综合收益率高的平台综合收益率较低的平台,流失率相对较低;而综合收益率较高的平台,流失率相对较高。8%-12%区间P2P网贷平台流失率最低,为13.64%;12%-18%区间P2P网贷平台流失率15.30%;18%及以上高息平台平均流失率较高,为17.56%。

相似的情况也出现在活动偏好平台流失率的分析中,偏好活动的平台流失率比较大。部分比较稳定的平台在活动月份之后也会出现较大的流失率波动。

 

相对于p2p平台野蛮生长期投资人的"投机"心态,现在的投资人比较理性。对综合收益率较高和偏好活动的平台更谨慎,倾向于较符合监管规范的平台。风控、业务来源都成为重要的参考指标。

 

时代变了 扭转投资人价值取向

去年7月,《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》的出台,宣告P2P野蛮生长时代的结束。经过一段时间的监管整顿,平台和投资人都收到强烈信号,只有合规的平台才能存在下去,才可能有长期的发展和持续的收益。

 

投资人的心态也随之改变。过去,投资人关注的焦点在于平台的综合收益率和活动,只关心短期内资金链不会断裂,平台不会跑路,自己不会成为最后的接棒人,对平台具体的风控和运营情况不太关心。现在的投资人,通过线上的实时数据、社区交流和线下投资人见面会、实地考察,掌握平台的风控情况和业务端水平。过去的投资方式已经不适应新的时代,投资人需要掌握更多的投资技巧,进行更理性的选择,才能不"踩雷",选择到合规的平台。

 

在网贷行业回归理性、走向合规的过程中,大部分平台都经历了降息的过程,使高收益率回归合理的范围,维持平台平稳运营,降低投资人的投资风险。虽然降息的举措直接影响到投资人的资金回报,但上述平台依然保持高续投率和低流失率,反映出投资人对平台的忠诚度,也体现了大部分投资人对时势的判断和理性的价值取向。