1分钟读懂资金池 为什么资金池是政策“红线”

来源/作者: 中青金服 发表时间: 2016年05月31日

自政府开始提出监管P2P行业开始,各类自律要求、指导意见、监管细则等文件中,都明确标注“禁止平台设立资金池”。那么什么是资金池,它凭什么一次又一次的抢占各大文件的“头条”?

什么是资金池

在说资金池前,先给大家讲个很通俗的事儿,一个池子有一条进水管和一条出水管,进水管向池子里面注入水,出水管向外排出水,这个就是资金池的雏形。此时我们再试想一下,将这个池子里的水换成钱,一边是不停的存钱进来,一边不停的放钱出去,是不是觉得看起来很眼熟?没错,银行就是这样的,银行本身就是一个大资金池,那么为什么P2P平台就不能搞个资金池呢,风险又在哪里?

我们继续思考刚刚那个水池的问题,一个水池可以有一条进水口,也可以有两条三条进水口,同样出水口也可以有很多条,这样如何控制水的进水问题就变得相当复杂。而资金池更复杂,因为它有两个进水管,一个让投资款流进来,一个让借款人的还款流进来;还有三个出水管,一个是把钱贷出去的通道,一个是投资人提款的通道,还有一个,平台把利润提出来。一旦开动起来,这五条管子就都是打开的状态,两进、三出,来控制资金池里的水位,也就是钱的多少,当平台需要控制这么复杂的系统时,问题就会随之产生。

资金池的风险

资金池会有什么样的风险呢?

第一种情况,投资入水管流量过大,池子里全是水。这种情况,平台亏钱,干不长。原因很简单,池子里的钱是有成本的,只进不出,没有利差,拿什么钱付投资人的利息,时间长了,就只能用投资人的本金还投资人的利息,借新还旧,这就是一个显形的庞氏骗局。

第二种情况,池里突然来了这么多钱,怎么办?只能把放贷出水管的流量调大。放贷的这条出水管上有两个阀门,一个叫找项目,一个叫做风控。遇到这种情况,经常就是两个阀门一块儿放,钱是贷出去了,但由于放松了对风险的把控,能不能再流回来,就不好说了,这样就极大的提升了危险性。

第三种情况,提款的出水管流量变大,随着行业的风险加大,这种情况是很有可能发生的,一个事件,一个负面新闻,一个平台垮了,都可能诱发这种情况,这就是挤兑。比如说去年的e租宝事件发生后,就有很多平台发生挤兑事件,如果平台是个资金池,当挤兑的资金大于池里的资金时,平台会想尽一切办法如风险控制金等来补齐这个差额,当怎样都补不上时,平台就会出现倒闭、跑路等各种风险。

第四种情况最极端,平台把放贷的出水管一关,把提利润那个小管子打开到最大,把池子里的钱都提出来,走人。这个就不用解释了,就是跑路。

以上四种情况就是资金池最主要的几个风险——经营不善,风险失控,挤兑和跑路。

远离理财风险,从读懂资金池开始。